Beregn selskapets verdi ved å bruke vanlige tommelfingerregler (med eksempler)

Ta en titt på de forskjellige tommelfingerreglene for raskt å evaluere et selskap. Resultatet er selvfølgelig upresist og utelater viktige områder og aspekter i enkeltsaker, men det kan gi deg en aller første pekepinn. Fare! Ikke alle tommelfingerregel passer for enhver bransje og enhver type bedrift!

Formel for tilbakebetalingstid

Betraktning: Hvor mye fortjeneste kan en kjøper ta ut av selskapet i løpet av de neste årene? Etter hvor mange år betaler kjøpers investering seg? Tilbakebetaling etter 4-7 år virker rettferdig for oss.

Sett prisen slik at kjøpesummen amortiseres innen 4 til 7 år.

Hvem passer denne metoden for?

Fortjenesten bør ikke svinge for mye slik at resultatet ikke blir forvrengt. Om nødvendig kan du gjennomsnittlige fortjenesten de siste tre eller fem årene og/eller vekte fortjenesten fra de siste årene, med inneværende år som det viktigste.

EBIT-multiplikator

Det er mange nettsteder på Internett hvor tallet 3 er gitt som en multiplikator, dvs. formelen "3 x EBIT = goodwill". Bransjen og bedriftsstørrelsen ignoreres imidlertid fullstendig her. Matchende gjeldende Du kan finne multiplikatorer på nettsiden vår.

Resultatindikatoren «EBIT» inkluderer alle driftskostnader, inkludert avskrivninger, og gir dermed et helhetlig syn på operasjonell effektivitet. EBIT viser deg den faktiske driftslønnsomheten til din bedrift uten å bli påvirket av finansiering og skattestruktur.

Hvem passer denne metoden for?

Har du stabil fortjeneste? Hvis resultatet i det hele tatt skal være meningsfylt, bør din bedrift oppnå stabile og forutsigbare overskudd. Stabil fortjeneste krever solide og pålitelige inntektsstrømmer, stabile kostnader og fortjenestemarginer.

Virker selskapet i et etablert marked? Det har vært et marked for dine produkter eller tjenester i lang tid. Konkurransesituasjonen, volatilitet og generell risiko etc. er håndterbare.

Er kapitalintensiteten i din bransje ganske lav? Lav kapitalintensitet gjør at bedrifter må investere mindre i fysiske eiendeler som maskiner, bygninger eller infrastruktur. Som et resultat er avskrivningene på disse eiendelene lavere.

EBITDA multiplikator

Som allerede forklart i tommelfingerregelen ovenfor, er tallet "3", dvs. "3 x EBITDA = goodwill", ofte nevnt i forbindelse med denne formelen. Vi mener at denne multiplikatoren er feil i de aller fleste tilfeller. Også her viser vi til gjeldende og Bransjespesifikke multipler på nettsiden vår.

Hvem passer denne metoden for?

EBITDA-resultatindikatoren tilbyr nøytralitet mot avskrivninger og finansieringskostnader, noe som er spesielt fordelaktig i kapitalintensive bransjer, bransjer med høyvekstinvesteringer eller med svingende finansieringskostnader fordi den gir et klarere syn på operasjonell effektivitet.

Men også her gir det bare mening å bruke formelen hvis det er et etablert, stabilt selskap med stabilt overskudd.

Salgsmultiplikator

Ta gjennomsnittlig salg og gang det med en multiplikator for å få bedriftens verdi. Vanlige multiplikatorer varierer mye fra bransje til bransje. Det er viktig å velge multiplikatoren basert på sammenlignbare selskaper i samme bransje. Som med de to formlene ovenfor, anbefaler vi også den på nettstedet vårt velg riktig multiplikator .

Denne tommelfingerregelen tar ikke hensyn til eiendeler, gjeld eller fortjeneste.

Egenverdi = goodwill

Beregn verdien av virksomheten din ved å verdsette dine eksisterende eiendeler så nøyaktig som mulig og trekke fra gjeld.

Hvem passer denne metoden for?

Denne formelen er spesielt egnet hvis selskapet ditt er insolvent eller du planlegger å avvikle det. Dersom selskapet skal oppløses og eiendelene selges, er markedsverdien av eiendelene avgjørende. Egenverdien indikerer en realistisk verdi som kreditorer eller aksjonærer kan forvente.

Verdi av kunder

Med en sterk brukerbase kan bedriftens verdivurdering baseres på antall brukere eller kunder.

Hvem passer denne metoden for?

Multipliser antall aktive brukere med en realistisk verdi per kunde.

Kostnad for å reprodusere en virksomhet

Regn ut hvor mye det vil koste kjøperen å utvikle samme produkt eller tjeneste fra bunnen av. I tillegg til eiendeler inkluderer dette forskning og utviklingsarbeid, markedsføringskostnader, teknologi og infrastruktur.

Hvem passer denne metoden for?

Finansieringsrunde multiplikator

Bruk verdien oppnådd i siste investeringsrunde som referansepunkt for verdsettelse og juster verdsettelsen i henhold til fremdriften siden da og milepælene som er nådd.

Hvem passer denne metoden for?

Betydning av tommelfingerregel for å evaluere selskaper

Tommelfingerregler for verdsettelse av selskaper er et nyttig verktøy for raske, kostnadseffektive og sammenlignbare estimater av selskapets verdi. Deres enkelhet gjør dem spesielt attraktive i tidlige stadier av verdsettelse, selv om deres nøyaktighet og anvendelighet varierer avhengig av bransje og spesifikke bedriftsforhold.