Calcule o valor da empresa usando regras práticas comuns (com exemplos)

Dê uma olhada nas diferentes regras básicas para avaliar rapidamente uma empresa. É claro que o resultado é impreciso e deixa de fora áreas e aspectos importantes em casos individuais, mas pode lhe dar uma primeira pista. Perigo! Nem todas as regras práticas são adequadas para todos os setores e todos os tipos de empresa!

Fórmula do período de retorno

Consideração: Quanto lucro um comprador poderia obter da empresa nos próximos anos? Depois de quantos anos o investimento do comprador compensa? O retorno após 4-7 anos parece justo para nós.

Defina o preço para que o preço de compra seja amortizado dentro de 4 a 7 anos.

Para quem este método é adequado?

Os lucros não devem flutuar muito para que o resultado não seja distorcido. Se necessário, você pode calcular a média dos lucros dos últimos três ou cinco anos e/ou ponderar os lucros dos últimos anos, sendo o ano atual o mais importante.

Multiplicador EBIT

Existem inúmeros sites na Internet onde o número 3 é dado como multiplicador, ou seja, a fórmula “3 x EBIT = goodwill”. No entanto, o setor e o tamanho da empresa são completamente ignorados aqui. Correspondendo aos atuais Você pode encontrar multiplicadores em nosso site.

O indicador de lucro “EBIT” inclui todos os custos operacionais, incluindo depreciação, e assim oferece uma visão abrangente da eficiência operacional. O EBIT mostra a real rentabilidade operacional da sua empresa sem ser influenciado pelo financiamento e pela estrutura tributária.

Para quem este método é adequado?

Você tem lucros estáveis? Para que o resultado seja significativo, sua empresa deverá obter lucros estáveis e previsíveis. Lucros estáveis exigem fluxos de rendimento sólidos e confiáveis, custos estáveis e margens de lucro.

A empresa está operando em um mercado estabelecido? Já existe um mercado para seus produtos ou serviços há muito tempo. A situação competitiva, a volatilidade e os riscos gerais, etc., são administráveis.

A intensidade de capital na sua indústria é bastante baixa? A baixa intensidade de capital significa que as empresas têm de investir menos em ativos físicos, como maquinaria, edifícios ou infraestruturas. Como resultado, a depreciação desses ativos é menor.

Multiplicador de EBITDA

Conforme já explicado na regra prática acima, o número “3”, ou seja, “3 x EBITDA = goodwill”, é frequentemente mencionado em conexão com esta fórmula. Acreditamos que este multiplicador está incorreto na grande maioria dos casos. Também aqui nos referimos à actual e Múltiplos específicos do setor em nosso site.

Para quem este método é adequado?

O indicador de lucro EBITDA oferece neutralidade em relação aos custos de depreciação e financiamento, o que é particularmente vantajoso em indústrias de capital intensivo, indústrias com investimentos de alto crescimento ou com custos de financiamento flutuantes porque permite uma visão mais clara da eficiência operacional.

Mas também aqui a utilização da fórmula só faz sentido se se tratar de uma empresa estabelecida, estável e com lucros estáveis.

Multiplicador de vendas

Pegue a média de vendas e multiplique-a por um multiplicador para obter o valor da sua empresa. Os multiplicadores usuais variam muito de indústria para indústria. É importante escolher o multiplicador com base em empresas comparáveis do mesmo setor. Tal como acontece com as duas fórmulas acima, também recomendamos aquela em nosso site selecione o multiplicador apropriado .

Esta regra prática não leva em consideração ativos, dívidas ou lucros.

Valor intrínseco = ágio

Calcule o valor do seu negócio avaliando os ativos existentes com a maior precisão possível e subtraindo as dívidas.

Para quem este método é adequado?

Esta fórmula é particularmente adequada se a sua empresa estiver insolvente ou se pretende liquidá-la. Se a empresa for dissolvida e os activos vendidos, o valor de mercado dos activos é crucial. O valor intrínseco indica um valor realista que os credores ou acionistas podem esperar.

Valor dos clientes

Com uma forte base de usuários, a avaliação da empresa pode ser baseada no número de usuários ou clientes.

Para quem este método é adequado?

Multiplique o número de usuários ativos por um valor realista por cliente.

Custo para reproduzir um negócio

Calcule quanto custaria ao comprador desenvolver o mesmo produto ou serviço do zero. Além dos ativos, isso inclui investigação científica e desenvolvimento, custos de marketing, tecnologia e infraestrutura.

Para quem este método é adequado?

Multiplicador da rodada de financiamento

Utilizar o valor alcançado na última ronda de investimento como ponto de referência para avaliação e ajustar a avaliação de acordo com o progresso realizado desde então e os marcos alcançados.

Para quem este método é adequado?

Significado da regra prática para avaliação de empresas

As regras práticas para avaliar empresas são uma ferramenta útil para estimativas rápidas, econômicas e comparáveis do valor da empresa. A sua simplicidade torna-os particularmente atraentes nas fases iniciais de avaliação, embora a sua precisão e aplicabilidade variem dependendo do setor e das condições específicas da empresa.