Aplicando o modelo de receita 3x ao seu negócio
O modelo de vendas 3x é um método muito fácil de usar para avaliar uma empresa. Baseia-se no pressuposto de que o valor de uma empresa é três vezes o seu faturamento anual. Aqui está um guia rápido sobre como aplicar esse modelo ao seu negócio.
Relevância do método em certas indústrias
Em setores orientados para a tecnologia, por exemplo TI e para empresas com crescimento acima da média, as vendas podem ser um bom indicador do valor da empresa.
Dados de vendas para o método de vendas 3x
Certifique-se de que os dados de vendas sejam precisos e verificados. Use demonstrações financeiras auditadas sempre que possível. Você precisa dos números de vendas dos últimos três anos.
Vendas médias anuais
Some as vendas dos últimos três anos e divida a soma por três para obter a média de vendas anuais.
Fórmula:
Vendas médias anuais= (Ano de vendas 1+Ano de vendas 2+Ano de vendas 3)/3
Exemplo:
Faturamento médio anual = (500.000€ + 550.000€ + 600.000€)/ 3 = 550.000€
Calcular o valor da empresa
Multiplique a média de vendas anuais por 3 para obter o valor da empresa.
Exemplo:
Volume de negócios médio anual: 550.000€
Valor da empresa: 550.000€ × 3 = 1.650.000€
Compensar as flutuações nas vendas
Um aumento ou diminuição temporária nas vendas distorce o valor médio. Neste caso, considere vendas num período superior a três anos ou ajuste para eventos extraordinários.
Aumentar a plausibilidade: Consideração de fatores de avaliação adicionais
O modelo de vendas 3 vezes ignora todos os aspectos como dívidas, ativos ou potencial de crescimento. Recomendamos usar o modelo de vendas 3 vezes como um dos vários métodos de avaliação e também usar pelo menos um outro método, como o método de fluxo de caixa descontado.
O múltiplo certo para o seu setor
O volume de negócios de 3x não é igualmente adequado para todos os setores. Descubra na página NIMBO Múltiplos se outro múltiplo é mais adequado para sua empresa.
Revise e valide os resultados
Verifique os resultados da avaliação comparando-os com empresas semelhantes no seu setor. Procure relatórios de mercado ou dados de referência para garantir que sua avaliação esteja dentro de uma faixa realista.
Pontos fracos do método de vendas 3x
Negligenciar lucros: Este método não leva em consideração a lucratividade da empresa. Duas empresas com as mesmas vendas, mas com margens de lucro diferentes, teriam o mesmo valor, o que na prática não é realista.
Ignorando a Dívida: O método ignora a dívida da empresa, o que tem um impacto significativo no valor real.
Diferentes múltiplos de setores: Diferentes setores têm diferentes múltiplos de avaliação. Portanto, um multiplicador fixo de 3x as vendas muitas vezes não é aplicável.
Sem consideração de ativos: O método não leva em consideração os ativos físicos e intangíveis da empresa, como imóveis, patentes ou ativos de marca.
Condições de mercado: As condições económicas e específicas do mercado não são tidas em conta, o que pode levar a uma distorção do valor da empresa.
Para que isso é usado?
Os resultados da avaliação podem ser usados para decisões estratégicas, como negociações de vendas, decisões de investimento ou planejamento interno.
Que outras regras práticas existem?
Outras regras práticas comuns:
- 3x EBITDA = valor da empresa
- Considere quanto lucro um comprador poderia obter da empresa nos próximos anos. Fixe o preço de modo a poder recuperar o preço de compra num prazo de 4 a 7 anos.
